Als Lisa, eine amerikanische Touristin in Spanien, auf einem antiken Fresko das Bild eines grinsenden Teufels sieht, entfernt sie sich von ihrer Gruppe und gelangt bald in die Villa einer blinden Gräfin. Doch der Sohn der Gräfin sieht in Lisa seine tote Geliebte und nimmt die Verfolgung auf.

Die Filme von Mario Bava haben sich schon immer mit Traumzuständen befasst, und hier findet diese Faszination ihre volle Blüte. Das erotische Spätwerk Lisa und der Teufel mit einem mephistophelischen Telly Savalas in der Hauptrolle ist ein halluzinatorischer Abstieg ins übernatürliche Unbewusste.