Der Maler Johan Borg hat sich mit seiner Frau Alma auf eine abgelegene Insel zurückgezogen, um dort gegen seine Schaffenskrise anzukämpfen. Er leidet unter alptraumhaften Visionen, die sich vor allem zwischen Mitternacht und dem Morgengrauen, in der “Stunde des Wolfs”, einstellen.

Von seinen eigenen wiederkehrenden Albträumen inspiriert, machte Bergman nach Persona mit diesem Goth-Horror weiter. Darin kämpfen Max von Sydow und Liv Ullmann als Paar gegen Traumata und die Wiederkehr des Unterdrückten an. Ein Film voller fürchterlicher, kraftvoller Bilder.